一季度，广发均衡成长混合基金在份额与利润方面呈现出显著变化。报告期内，A类基金份额从期初80,582,070.57份降至期末73,887,011.58份，C类则从75,068,765.75份增至98,312,939.58份。利润方面，A类本期利润达13,196,621.81元，C类为10,063,124.30元。这些数据背后，反映出基金在投资策略、市场表现等多方面的情况，值得投资者深入探究。
主要财务指标：两类份额收益与利润双增长
收益与利润可观
本季度，广发均衡成长混合A类本期已实现收益5,045,039.56元，本期利润13,196,621.81元；C类本期已实现收益3,991,590.13元，本期利润10,063,124.30元 。这表明基金在该季度投资运作取得较好成果，利息收入、投资收益等扣除费用后余额为正，且公允价值变动收益也带来积极影响。
| 主要财务指标 | 广发均衡成长混合A | 广发均衡成长混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 5,045,039.56 | 3,991,590.13 |
| 本期利润（元） | 13,196,621.81 | 10,063,124.30 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1715 | 0.1447 |
| 期末基金资产净值（元） | 87,653,533.15 | 116,133,588.22 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.1863 | 1.1813 |
份额净值增长
期末A类基金资产净值87,653,533.15元，份额净值1.1863元；C类资产净值116,133,588.22元，份额净值1.1813元。显示基金资产价值增长，为投资者带来资产增值。
基金净值表现：大幅跑赢业绩比较基准
近三月表现突出
过去三个月，广发均衡成长混合A类净值增长率16.89%，C类16.80%，而同期业绩比较基准收益率仅2.05% 。A类净值增长率标准差1.37%，C类相同，业绩比较基准收益率标准差0.82%。表明基金在近三个月不仅收益高，且波动控制良好，大幅跑赢业绩比较基准。
| 阶段 | 基金类别 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 广发均衡成长混合A | 16.89% | 1.37% | 2.05% | 0.82% | 14.84% | 0.55% |
| 过去三个月 | 广发均衡成长混合C | 16.80% | 1.37% | 2.05% | 0.82% | 14.75% | 0.55% |
长期表现稳健
自基金合同生效起至今，A类净值增长率18.63%，C类18.13%，业绩比较基准收益率15.29%。A类实现较好超额收益，两类基金净值增长趋势稳定，反映基金长期投资策略有效性。
投资策略与运作：权益仓位微调，板块结构优化
市场环境分析
一季度，多家国际机构上调中国经济增长预期，政策延续“稳增长”，基建投资加速，推动机械、建筑行业订单大增。海外方面，美联储降息预期升温，但美国经济“硬着陆”隐忧仍存。A股三大指数震荡分化，个股交易活跃，行业热点轮动显著，低估值修复与主题炒作并存。
投资策略调整
报告期内，基金权益仓位整体略有下降，优化持仓结构。增加医药生物、国防军工、计算机等板块，减持银行、环保、电力设备等板块。旨在适应市场变化，把握行业轮动机会，控制风险。
基金业绩表现：远超业绩比较基准
本报告期内，A类基金份额净值增长率为16.89%，C类为16.80%，同期业绩比较基准收益率仅2.05%。基金凭借投资策略调整与个股精选，在复杂市场环境中取得优异业绩，大幅超越业绩比较基准。
基金资产组合：权益投资占主导
权益投资占比高
报告期末，基金总资产204,492,026.03元，其中权益投资174,056,362.57元，占比85.12% 。普通股168,453,139.77元，占82.38%，存托凭证5,603,222.80元，占2.74%。通过港股通投资港股公允价值83,365,485.16元，占基金资产净值40.91%，显示基金对权益市场看好，尤其重视港股投资。
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 174,056,362.57 | 85.12 |
| 其中：普通股 | 168,453,139.77 | 82.38 | |
| 存托凭证 | 5,603,222.80 | 2.74 | |
| 2 | 固定收益投资 | 1,211,458.10 | 0.59 |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 27,165,248.17 | 13.28 |
| 7 | 其他资产 | 2,058,957.19 | 1.01 |
| 8 | 合计 | 204,492,026.03 | 100.00 |
固定收益投资稳定
固定收益投资1,211,458.10元，占0.59%，主要为债券，包括国家债券1,210,458.08元及少量可转债，提供稳定收益与风险对冲。
股票投资组合：行业分布多元化
境内行业分布
境内股票投资组合中，制造业占比最高，公允价值74,349,314.80元，占基金资产净值36.48% 。金融业16,308,670.00元，占8.00%，信息传输、软件和信息技术服务业占比极少。反映基金对制造业等实体经济行业青睐。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| C | 制造业 | 74,349,314.80 | 36.48 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 32,892.61 | 0.02 |
| J | 金融业 | 16,308,670.00 | 8.00 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 90,690,877.41 | 44.50 |
港股行业分布
港股通投资股票中，医疗保健占比最大，公允价值36,356,548.95元，占17.84% 。金融17,969,063.38元，占8.82% 。工业、非日常生活消费品也有一定配置，行业分布与境内有差异，丰富投资组合。
| 行业类别 | 公允价值（人民币） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 能源 | - | - |
| 原材料 | - | - |
| 工业 | 7,149,053.27 | 3.51 |
| 非日常生活消费品 | 9,473,403.65 | 4.65 |
| 日常消费品 | - | - |
| 医疗保健 | 36,356,548.95 | 17.84 |
| 金融 | 17,969,063.38 | 8.82 |
| 信息技术 | - | - |
| 通讯业务 | 12,417,415.91 | 6.09 |
股票投资明细：聚焦优质个股
按公允价值占基金资产净值比例，前十股票中，科伦博泰生物 - B占8.30%，信达生物占6.69%，科伦药业占6.57% 。涵盖医疗、互联网、金融等领域，多为行业龙头或高成长企业，体现基金精选个股策略，追求长期增值。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 06990 | 科伦博泰生物 - B | 63,000 | 16,906,614.73 | 8.30 |
| 2 | 01801 | 信达生物 | 317,000 | 13,632,229.33 | 6.69 |
| 3 | 002422 | 科伦药业 | 415,300 | 13,385,119.00 | 6.57 |
| 4 | 00700 | 腾讯控股 | 22,100 | 10,136,087.87 | 4.97 |
| 5 | 09988 | 阿里巴巴 - W | 80,200 | 9,473,403.65 | 4.65 |
| 6 | 688522 | 纳睿雷达 | 131,070 | 9,037,276.50 | 4.43 |
| 7 | 600919 | 江苏银行 | 919,300 | 8,733,350.00 | 4.29 |
| 8 | 300750 | 宁德时代 | 32,800 | 8,296,432.00 | 4.07 |
| 9 | 601688 | 华泰证券 | 458,000 | 7,575,320.00 | 3.72 |
| 10 | 300499 | 高澜股份 | 378,800 | 7,405,540.00 | 3.63 |
开放式基金份额变动：A类减少C类增加
报告期内，广发均衡成长混合A类期初份额80,582,070.57份，期间申购16,164,859.32份，赎回22,859,918.31份，期末73,887,011.58份 。C类期初75,068,765.75份，申购53,289,986.34份，赎回30,045,812.51份，期末98,312,939.58份。A类份额减少，C类增加，反映投资者对不同收费模式选择变化。
| 项目 | 广发均衡成长混合A | 广发均衡成长混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 80,582,070.57 | 75,068,765.75 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 16,164,859.32 | 53,289,986.34 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 22,859,918.31 | 30,045,812.51 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 73,887,011.58 | 98,312,939.58 |
风险提示
- 市场波动风险：尽管基金在一季度表现出色，但A股市场及港股市场受国内外经济、政策等因素影响大，波动频繁。如美国经济“硬着陆”风险、美联储货币政策调整等，可能致市场大幅波动，影响基金净值。
- 行业集中风险：基金在制造业、医疗保健等行业配置比例较高，若这些行业因政策、市场竞争等因素出现不利变化，基金业绩可能受较大影响。如医药行业政策调整，可能影响相关企业盈利与估值。
- 汇率风险：基金通过港股通投资港股，汇率波动会影响投资收益。人民币升值或贬值，将使以人民币计价的港股资产价值改变，进而影响基金净值。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。