建信大安全战略精选股票型证券投资基金2025年第一季度报告已披露，以下将对报告中的关键数据及信息进行详细解读，为投资者提供全面的分析。
主要财务指标：本期利润515.34万元，已实现收益为负
报告期内，该基金主要财务指标呈现出一定特点。本期已实现收益为 -2,983,686.81元，而本期利润为5,153,376.51元。加权平均基金份额本期利润为0.0388元，期末基金资产净值达419,949,391.89元，期末基金份额净值为2.9176元。本期已实现收益为负，但本期利润为正，表明公允价值变动收益对整体利润贡献较大。
| 主要财务指标 | 报告期（2025年1月1日 - 2025年3月31日） |
|---|---|
| 1.本期已实现收益 | -2,983,686.81元 |
| 2.本期利润 | 5,153,376.51元 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0388元 |
| 4.期末基金资产净值 | 419,949,391.89元 |
| 5.期末基金份额净值 | 2.9176元 |
基金净值表现：近三月净值增长率1.39%，跑赢业绩比较基准
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
从不同阶段数据来看，过去三个月基金净值增长率为1.39%，业绩比较基准收益率为 -1.11%，基金跑赢业绩比较基准2.50个百分点。过去六个月基金净值增长率为 -3.34%，业绩比较基准收益率为 -2.27%，跑输业绩比较基准1.07个百分点。过去一年基金净值增长率为12.82%，业绩比较基准收益率为9.50%，跑赢业绩比较基准3.32个百分点。过去三年基金净值增长率为 -3.00%，业绩比较基准收益率为 -4.15%，跑赢业绩比较基准1.15个百分点。过去五年基金净值增长率为69.30%，业绩比较基准收益率为9.04%，大幅跑赢业绩比较基准60.26个百分点。自基金合同生效起至今，基金净值增长率为191.76%，业绩比较基准收益率为11.04%，跑赢业绩比较基准180.72个百分点。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.39% | 0.78% | -1.11% | 0.79% | 2.50% | -0.01% |
| 过去六个月 | -3.34% | 1.26% | -2.27% | 1.19% | -1.07% | 0.07% |
| 过去一年 | 12.82% | 1.28% | 9.50% | 1.12% | 3.32% | 0.16% |
| 过去三年 | -3.00% | 1.07% | -4.15% | 0.96% | 1.15% | 0.11% |
| 过去五年 | 69.30% | 1.08% | 9.04% | 1.00% | 60.26% | 0.08% |
| 自基金合同生效起至今 | 191.76% | 1.23% | 11.04% | 1.09% | 180.72% | 0.14% |
投资策略与运作：一季度保持中性仓位，聚焦大安全领域优质股
宏观层面，一季度国内经济弱复苏，两会提出“5%左右”的增长目标。市场层面，季度市场窄幅震荡，上证综指下跌0.48%，沪深300指数下跌1.21%，中证500指数上涨2.31%，创业板指下跌1.77%。风格上，成长股优于价值股，小盘股优于大盘股。行业方面，有色金属行业因黄金价格上涨涨幅居前，与大模型、智驾等相关行业也涨幅居前，而内需相关的煤炭、零售、非银行金融跌幅较多。 本基金在一季度始终保持中性仓位，秉持以合理价格买入优质公司并长期持有的理念，在大安全领域（食品安全、信息安全、经济安全、国土安全和能源安全等）重点布局竞争优势明显、管理层优秀、估值相对合理的优质成长股和价值成长股，以获取长期稳定回报。
基金业绩表现：本季度净值增长率1.39%，波动率0.78%
本报告期内，该基金净值增长率为1.39%，波动率0.78%，业绩比较基准收益率为 -1.11%，波动率0.79%。基金实现了正收益且跑赢业绩比较基准，同时波动率略低于业绩比较基准，显示出一定的风险控制能力。
基金资产组合：股票投资占比82.61%，达347,709,504.93元
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 347,709,504.93 | 82.61 |
| 其中：股票 | 347,709,504.93 | 82.61 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | 30,000,000.00 | 7.13 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 43,124,000.70 | 10.25 |
| 8 | 其他资产 | 90,012.91 | 0.02 |
| 9 | 合计 | 420,923,518.54 | 100.00 |
报告期末，基金资产组合中权益投资（股票）金额为347,709,504.93元，占基金总资产的82.61%，占比较高，符合股票型基金特征。买入返售金融资产为30,000,000.00元，占比7.13%，银行存款和结算备付金合计43,124,000.70元，占比10.25%，其他资产90,012.91元，占比0.02%。
行业股票投资组合：制造业占比72.66%，达305,130,890.17元
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | 16,340,187.00 | 3.89 |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 305,130,890.17 | 72.66 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 18,906,314.00 | 4.50 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 7,332,113.76 | 1.75 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 347,709,504.93 | 82.80 |
按行业分类的股票投资组合中，制造业公允价值为305,130,890.17元，占基金资产净值比例达72.66%，占比极高。其次是房地产业，占比4.50%，农、林、牧、渔业占比3.89%，卫生和社会工作占比1.75%，其他多个行业无投资。
股票投资明细：福耀玻璃占净值比例9.92%，居首位
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 600660 | 福耀玻璃 | 711,563 | 41,676,244.91 | 9.92 |
| 2 | 002595 | 豪迈科技 | 696,439 | 41,215,260.02 | 9.81 |
| 3 | 300750 | 宁德时代 | 162,364 | 41,068,350.16 | 9.78 |
| 4 | 600519 | 贵州茅台 | 26,250 | 40,976,250.00 | 9.76 |
| 5 | 600809 | 山西汾酒 | 172,390 | 36,939,729.20 | 8.80 |
| 6 | 300628 | 亿联网络 | 792,631 | 32,363,123.73 | 7.71 |
| 7 | 601799 | 星宇股份 | 215,470 | 29,676,683.10 | 7.07 |
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，福耀玻璃占基金资产净值比例9.92%，排名第一。豪迈科技占比9.81%，宁德时代占比9.78%，贵州茅台占比9.76%，山西汾酒占比8.80%，亿联网络占比7.71%，星宇股份占比7.07% 。
开放式基金份额变动：期末份额143,934,197.76份，增长13.1%
| Col1 | 单位：份 |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 127,283,804.34 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 32,088,748.73 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 15,438,355.31 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 143,934,197.76 |
报告期期初基金份额总额为127,283,804.34份，期间总申购份额32,088,748.73份，总赎回份额15,438,355.31份，期末基金份额总额为143,934,197.76份，较期初增长了13.1%，显示出投资者对该基金的关注度有所提升。
综合来看，建信大安全战略精选股票型基金在2025年第一季度保持了较高的股票投资比例，聚焦大安全领域相关行业，在市场震荡环境下实现了一定的正收益并跑赢业绩比较基准，基金份额也有所增长。然而，股票投资集中于制造业以及少数几只股票，投资者需关注行业及个股风险。同时，尽管基金长期业绩表现较好，但短期业绩波动仍可能存在，投资者应结合自身风险承受能力进行投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。